Основні висновки
- У середу цього тижня були опубліковані дані по ІСЦ в США, що викликало бурхливу реакцію на крипторинку.
- Грудневий ІСЦ показав зростання до 2,9% у річному вимірі, що трохи вище за листопадовий показник у 2,7%.
- З іншого боку, базовий ІСЦ зріс на 3,2% за той самий період.
- Маркус Тілен з 10x Research бачить можливий прорив біткоїна перед наступним випуском даних 29 січня.
- На думку аналітиків, інфляція може різко знизитись у другому кварталі цього року, що призведе до подальшого зниження ставок.
- Подальше зниження ставок може призвести до того, що інвестори віддадуть перевагу сировинним товарам, а не криптовалютам.
Останні дані по індексу споживчих цін (ІСЦ) США за грудень були опубліковані в середу цього тижня.
Ці дані показали, що інфляція зросла до 2,9%, і викликали негайну реакцію крипторинку.
Звіт, опублікований Бюро статистики праці (BLS), також показав, що базова інфляція в грудні також знизилась.
Інвестори та трейдери хочуть знати про це:
Про що саме говорять ці дані? Як вони впливають на політику Федеральної резервної системи і як вони впливають на такі криптовалюти, як біткойн та альткоїни?
Давайте звернемося до фактів.
Грудневий ІСЦ відповідає прогнозам
Згідно з даними, грудневий ІСЦ продемонстрував зростання до 2,9% у річному вимірі.
Цей показник виявився дещо вищим за листопадовий ($2,7%), тоді як базовий ІСЦ зріс на 3,2% за той самий період.
Цікаво, що в той час як ІСЦ виявився дещо вищим за очікування, базовий індекс споживчих цін виявився трохи нижчим за прогнозовані 3,3%.
Зміни у місячному вимірі також показали, що базовий ІСЦ зріс на 0,3%, тоді як ІСЦ підвищився на 0,2%.
Всі ці цифри більш-менш збіглися з ринковими прогнозами, хоча і показали, що інфляція зробила крок вгору – незважаючи на зусилля Федерального резерву.
Сплеск крипторинку після оголошення ІСЦ
Як же відреагував крипторинок на цю публікацію даних?
Почнемо з того, що реакція біткоїна була сильною в четвер після випуску в середу.
Спочатку криптовалюта зробила крок назад до зони $95 000, а потім злетіла до зони $103 000, де вона зараз і знаходиться.
Інші помітні криптовалюти, такі як XRP, також зросли на 10% до $2,85 протягом перших 24 годин після звіту, і врешті-решт прорвалися вище позначки $3, на якій вони зараз перебувають.
Інші, такі як ETH, SOL, DOGE та ADA, показали зростання на 1,80%, 3,03%, 4,56% та 7,90% відповідно.
Всі вищезазначені реакції свідчать про позитивні настрої інвесторів.
Загалом, інвестори очікують, що стабільний рівень інфляції може обмежити Федеральний резерв від агресивних дій.
Політика Федерального резерву та відсутність негайних змін ставок
Грудневий протокол засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) також показав, що він стурбований ризиками стійкої інфляції.
З іншого боку, аналітики ринку також посилаються на такі інструменти, як FedWatch Tool від CME Group, щоб спрогнозувати 97% ймовірність того, що процентні ставки залишаться незмінними до наступного засідання 29 січня.
Чи очікується прорив біткоїна на горизонті?
Згідно з думкою Маркуса Тілена, керівника відділу досліджень 10x Research, біткойн може бути готовим до масштабних змін.
У своєму нещодавньому аналізі аналітик згадав звужуюче клиноподібне утворення на денному графіку криптовалюти.
Він також зазначив, що прорив може статися до засідання FOMC 19 січня.
Тілен також припустив, що нижча інфляція може стати каталізатором більших цінових коливань флагманської криптовалюти.
“З точки зору торгівлі, – сказав він, – найкращий підхід – слідувати за проривом незалежно від напрямку”.
Чи можливе подальше зниження ставки ФРС у 2025 році?
Експерти з інших фірм також висловили свою думку щодо цієї справи.
Наприклад, аналітики Prestige Economics прогнозують, що хоча зниження ставки в січні та березні цього року є малоймовірним, нижча інфляція в другому кварталі може призвести до зниження ставки на 0,25% у травні.
Якщо цього не станеться в травні, то може статися в червні.
Ці аналітики також попередили, що базова інфляція може залишатися вищою за цільовий показник ФРС у 2% щонайменше до наступного року.
Зрозуміло, що зниження ставок у найближчій перспективі малоймовірне, але якщо інфляція різко знизиться у другому кварталі цього року, це може спонукати Федеральний резерв до агресивного зниження ставок.
Таке зниження ставок може перевищити 0,5% і спровокувати масову волатильність на ринку, оскільки інвестори поспішатимуть репозиціонувати свої портфелі.
Вони будуть віддавати перевагу криптовалютам все менше і менше через зниження ставок, а натомість кинуться до облігацій і сировинних товарів, таких як нафта і золото.
