Belangrijkste inzichten
- Een nieuw voorstel van de Amerikaanse belastingdienst is erop gericht om bedrijven te belasten voor ongerealiseerde beleggingswinsten.
- Toevallig heeft MicroStrategy bijna $ 30 miljard aan ongerealiseerde winsten.
- Als deze regel van kracht wordt, zou MicroStrategy bijna $3 miljard schuldig kunnen zijn aan de Amerikaanse belastingdienst.
- Het aandeel MicroStrategy heeft hier al op gereageerd door de afgelopen dag een duikvlucht van bijna 6% te maken.
- De cryptovriendelijkheid van de Trump-administratie zou een positieve indicator kunnen zijn voor het bedrijf.
MicroStategy, ‘s werelds grootste zakelijke bezitter van Bitcoin, zou binnenkort in de problemen kunnen komen.
Het bedrijf wordt geconfronteerd met een mogelijke toename van de controle als gevolg van de ontwikkeling van de regels van de Amerikaanse belastingdienst.
Het agentschap wil nu bedrijven gaan belasten voor ongerealiseerde cryptowinsten.
In wezen kan nu van bepaalde bedrijven worden verwacht dat ze belasting betalen voor winsten die ze nog niet noodzakelijk hebben.
Dit is een probleem voor het aandeel MicroStrategy, want voor zover de industrie weet, heeft het bedrijf meer dan 460.000 BTC in kas, wat gewaardeerd wordt op ongeveer $20 miljard aan ongerealiseerde winsten.
Deze enorme voorraad Bitcoin kan de bron zijn van enorme financiële gevolgen als dit nieuwe beleid van kracht wordt, en hier zijn alle updates tot nu toe…
Het belastingdebat
De 2022 Inflation Reduction Act (IRA) staat centraal in deze discussie en is een nieuwe regel die voorstelt om ongerealiseerde winsten voor bedrijven te belasten.
Hoewel de wet momenteel een alternatieve minimumbelasting van 15% op gecorrigeerde inkomsten voorschrijft, is het nog onduidelijk of MicroStrategy’s ongerealiseerde winsten in het bijzonder onder deze categorie vallen.
Als dat zo is, is het bedrijf mogelijk bijna $ 3 miljard aan belastingen verschuldigd over zijn Bitcoin-bezit.
Het interessante is echter dat dit belastingbeleid nog steeds speculatief is, gezien het feit dat het belasten van ongerealiseerde winsten nog steeds slechts een voorstel is.
Volgens analisten zou de Internal Revenue Service (IRS) ervoor open kunnen staan om crypto-activa vrij te stellen van deze regels en ze net als aandelen te behandelen.
Toch is deze positieve speculatie niet genoeg geweest om het aandeel MicroStrategt te redden, dat de afgelopen dag met maar liefst 5% is gekelderd, samen met verschillende andere grote techaandelen zoals Tesla en Nvidia.
MicroStrategy Stock Prediction van CoinCodex laat een mogelijke opleving zien van een huidige prijs van rond de $353 naar rond de $493 tegen het einde van februari.
De gegevens van CoinCodex laten ook zien dat er een mogelijke daling zou kunnen plaatsvinden in april, waardoor de aandelenprijs zou kunnen uitkomen op een nog steeds positieve, maar lagere $397 per stuk.
Cryptovriendelijke erfenis van de Trump regering
Een andere positieve indicator voor MicroStrategy zou de nalatenschap van onze president Donald Trump kunnen zijn.
Tot nu toe heeft de regering van Donald Trump zich pro-crypto opgesteld, wat een redding zou kunnen zijn voor MicroStrategy.
De Trump-administratie heeft een aanwervingsstop doorgevoerd voor federale agentschappen met uitzondering van de IRS, wat de handhavingsinspanningen kan verminderen en mogelijk verlichting kan brengen voor vermogende entiteiten zoals MicroStrategy.
Analisten geloven over het algemeen dat deze omgeving MicroStrategy en andere vergelijkbare bedrijven tijdelijk kan beschermen tegen agressieve belastingmaatregelen.
Eigen vermogen van aandeelhouders uitbreiden
De aandeelhouders van MicroStrategy anticiperen al op de financiële gevolgen van deze stap en hebben een aanzienlijke verhoging van de geautoriseerde aandelen van het bedrijf goedgekeurd.
De Class A-aandelen van het bedrijf stegen onlangs van 330 miljoen naar 10,3 miljard, terwijl de preferente aandelen stegen van 5 miljoen naar 1 miljard.
Deze stap van het bestuur is bedoeld om het doel van het bedrijf te ondersteunen om $42 miljard op te halen via aandelen en converteerbare obligaties in de komende twee jaar.
Het bedrijf kondigde ook aan dat het van plan is zijn 0,0% Convertible Senior Notes ter waarde van $1,05 miljard in februari af te lossen.
Investeerders kunnen deze obligaties converteren in gewone aandelen van klasse A tegen een koers van 7,0234 aandelen per $1.000 van de hoofdsom.
Dit zou ook neerkomen op een conversieprijs van $142,38 per aandeel.
De opbrengst van deze verhuizing zal naar verluidt worden gebruikt om meer Bitcoin-aankopen te financieren en de toewijding van het bedrijf aan zijn cryptostrategie te versterken.
